最近因为股票市场实在是凄惨，亏20%-30%属于比较正常，有的朋友亏损幅度甚至超过50%，一些朋友希望转战期货市场，咨询我怎么进行期货投资，我将最近谈的比较多有关风险控制的内容整理了一下分享给大家，希望对大家今后的期货投资中有所帮助。

第一，如果仅仅只是因为投资A股下跌亏钱了而转战期货，这种决策不能说错误但至少不理智。

首先要搞清楚，投资A股为什么亏钱？A股下跌不能做空就一定会亏钱吗？不一定，还是有部分人在高位就把股票抛了，然后一边看着股票下跌一边得意的笑。其中又有部分人因为没有禁得住诱惑，在一段时间后又进去抄底，结果又被熊市的泥沙俱下掩埋，由笑变哭。只有很少数人可以笑到最后。而大部分选择的是持股对抗熊市，看着自己的账户不断缩水却不采取任何措施，眼看着一个个的底部往下沉，心里却充满了希望和幻想——跌了这么久，明天应该要涨了吧！

最著名的莫过于李氏的婴儿底部论了，他因为自己没有仓位，所以可以很乐观。是的，总有一天底部会来的，但是你要确保在底部来的时候还依然活着，这个很重要。华尔街不相信眼泪，只相信实力！而那些被市场洗劫的投资者，也许再也不会有机会翻身，这一切皆源于投资者自己没有严格的风控体系，才导致将自己一次又一次置于很被动的局面甚至是危险境地！

第二，长期的A股经历，给投资者养成了一个有缺陷的投资习惯，那就是只会做多不会做空。这种思维在特定情况下有好处，但坏处也大。

我知道的有好多的从A股转入期货的投资者，基本上只做多，很少做空，这种思维在期货市场其实是面临很大风险的。如果恰好转入期货时遇到牛市，资金短期内的快速增长会给投资者造成一个假象：期货原来挣钱这么容易！而一旦市场趋势改变，转入熊市周期，前期赚钱造成的思想麻痹以及长期做多的投资习惯如果没有得到及时的纠正，还是按照操作A股的抄底思路来操作期货的熊市，往往会给投资者带来巨大的亏损。

第三，简单地把止损理解为风险控制是很片面的。这种理解仅从入场后的一个角度考虑了风险控制，完整的风险控制，需要从入场前，入场后以及资金管理多个角度对风险进行识别和控制，确保所有可能出现的亏损均在预期的范围内，这才是风险控制需要达到的目标。

比如说，不活跃的品种坚决不做，过分炒作的品种坚决不做，开盘前15分钟不操作，不逆势做单：下跌途中不抄底，上涨途中不做空等；不重仓操作，控制过夜仓位，严格执行止损，止损后短期内不再继续建同向仓位等，短期内不操作过多的品种，明确定义自己的交易信号并且只在交易信号出现时下单等。大的原则就是尽量让自己远离不可控的风险区域，古语有云：君子不立于危墙之下，讲的就是这个道理。

第四，借助一些风控工具，弥补人工操作带来的不确定性风险，完善自己的风控体系。目前大分部期货公司提供的软件仅提供了止损操作，而对于其他则需要投资者自己控制。一般稍微大点的投资机构均会严格设置自己的风控规则而且均有自己的风控系统，确保所有的交易行为均在风控管理体系之下，而一般的散户投资者，一个是因为投资经验的缺乏不知道怎么系统做风险控制，一个是因为条件限制无法做到完整风控，比如开发或购买专业的风控系统。这样造成的结果是市场上大部分的散户投资者，其交易实际是在没有严格风控的情况下进行的，我们称之为“裸奔”，这种情况下亏钱是自然的事了，如果赚钱那不是能力，而叫运气好。

第五，如果可以，仅用风险资金交易。这个可能有人不太理解，我简单解释一下。假设某个投资者计划投入100万资金进入期货市场，预计亏损20万，这20万就是风险资金，而剩下的80万属于无风险资金。也就是说，不管怎么样，100万的资金中我只有20万暴露在市场当中，承担风险，获取风险收益，而剩余的80万仅仅作为资金杠杆使用。
很多投资者不明白这个道理，投入100万，100万全是风险资金，甚至是在“裸奔”的情况下在市场杀进杀出，激进的甚至一股脑满仓，这在期货投资市场是非常危险的。