中国期货业协会理事张宜生9月22日在第十届中国期货高管年会暨第十二届中国（北京）衍生品市场论坛上表示，期货品种上市改变了原有的现货定价模式，促进了现货产业形成新的竞争格局。

张宜生表示，现货产业关联产品在期货市场上市前，采用的是龙头企业定价、其他企业跟进的模式。现货市场价格传导机制带有明显的区域和非市场因素色彩。同时，它的传导相对滞后，对宏观信息、金融信息不敏感，有明显的信息不对称性，往往出现多点发散现象。而产品在期货市场上市后，价格波动频率明显加快，波动幅度相对拉大。这主要是价格关联信息传播速率、穿透力和逐利资金共同作用的结果。与此同时，期货品种的上市也会明显收缩价格波动周期的宽度。

为了应对价格的频繁波动，现货企业逐渐采取多元化均价交易的模式，这对企业连续性生产方式起到保护，避免了极限价格的直接冲击。同时，对供需双方来说，期货市场价格体系的反复波动给双方都带来边际机会，可以弥补双方中的一方因市场波动带来的不利因素。

期货品种上市后，现货产业的竞争也从过去一对一的显性竞争转换成为一对多的以市场套保为特点的隐形竞争。

过去，企业进行现货买卖，价格不透明，但能看见竞争对手，而现在，进行期货交易，价格透明，但看不到竞争对手。这种竞争模式促使企业通过规模效应展开竞争，带来的结果就是现货产业集中度大幅提高。